Estratégia de Negociação do Modelo de Estratégia de Modelo de Relative Strength Index (RSI) I. Estratégia de Negociação: Larry Connors (The 2-Period RSI Trading Strategy), Welles Wilder (The RSI Momentum Oscillator). Fonte: (i) Connors, L. Alvarez, C. (2009). Estratégias de negociação a curto prazo que funcionam. Jersey City, NJ: Trading Markets (ii) Wilder, J. W. (1978). Novos Conceitos em Sistemas Técnicos de Negociação. Greensboro: Pesquisa de Tendências. Conceito: O longo sistema de negociação de ações baseado no RSI de 2 Períodos (Índice de Força Relativa). Objetivo de pesquisa: Verificação de desempenho da estratégia de negociação simples que compra pullbacks em um mercado em alta. Especificação: Tabela 1. Resultados: Figura 1-2. Filtro de Comércio: O RSI de 2 Períodos fecha abaixo do Limiar RSI (Valor Padrão: Limiar RSI 5). Portfolio: Cinco mercados de futuros de acções (DJ, MD, NK, NQ, SP). Dados: 36 anos desde 1980. Plataforma de Teste: MATLAB. II. Teste de Sensibilidade Todos os gráficos 3-D são seguidos por gráficos de contorno 2-D para o Fator de Lucro, Índice de Sharpe, Índice de Desempenho de Úlcera, CAGR, Drawdown Máximo, Vitória / Média Razão de Perdas. A imagem final mostra a sensibilidade da curva de equidade. Variáveis Testadas: Saída do Limite RSI Olhe para Trás (Definições: Tabela 1): Figura 1 Desempenho da Carteira (Insumos: Tabela 1 Deslizamento da Comissão: 0). O Índice de Força Relativa de 2 Períodos (RSI): O Índice de Força Relativa (RSI) é um oscilador de momentum que compara a magnitude dos ganhos recentes com as recentes perdas para determinar as condições de sobre-compra e sobrevenda. RSI (Close, RSI Look Back) é o Índice de Força Relativa do preço de fechamento durante um período de RSI Look Back Valor Padrão: RSI Look Back 2. Fórmula: Usamos uma suavização exponencial. Up i max (Fechar i Fechar i 1, 0) Down i max (Fechar i 1 Fechar i, 0) AvgUp i (AvgUp i 1 (RSI Look Back 1) RSI Look Back 1) Abaixo i) / RSI Observar atrás RS i AvgUp i / AvgDown i RSI i 100 100 / (1 RS i) Índice: i Barra atual. Nota: Os primeiros valores durante um período de RSI Look Back. Configuração Longa: MA (Close, Setup Look Back) é uma média móvel simples do preço de fechamento durante um período de Configuração Voltar para o início Valor padrão: Nível Limite: Limite RSI 5 Regra de Filtro: RSI i Índice: i RSI Limiar 2, 30, Passo 1 Entrada Longa: Uma compra no aberto é colocada após uma Instalação / Filtro de alta. Nota: No modelo original, uma compra no fechamento é colocada na mesma barra como um Setup / Filter bullish. Saída de tendência: MA (Close, Exit Look Back) é uma média móvel simples do preço de fechamento durante um período de Exit Look Back Valor Padrão: Exit Look Back 5. Saída Longa: Uma venda no open é colocada se Close i 1 Index : I Barra atual. Stop Loss Exit: ATR (Comprimento ATR) é o intervalo médio verdadeiro durante um período de comprimento ATR. Parada ATR é um múltiplo de ATR (Comprimento ATR). Long Stop: Um stop de venda é colocado na entrada ATR (ATR Length) ATR Stop. Exit Look Back 5, 30, Passo 1 ATR Comprimento 20 ATR Parar 6 RSI Limiar 2, 30, Passo 1 Exit Look Back 5, 30, Passo 1 Tabela 2 Entradas: Tabela 1 Fracionamento Fixo Tamanho: 1 Compensação Deslizamento: 50 Rodada Rodada. V. Research Connors, L. Alvarez, C. (2009). Estratégias de negociação a curto prazo que funcionam. Jersey City, NJ: Mercados de Negociação: A maioria dos comerciantes usam o RSI de 14 períodos. Mas nossos estudos mostraram que, estatisticamente, não há vantagem usando o RSI de 14 períodos. No entanto, quando você encurtar o período de tempo do RSI (ou seja, você vai muito mais baixo do que o período de 14), você começa a ver alguns resultados muito impressionantes. Nossa pesquisa mostra que os resultados mais robustos e consistentes são obtidos usando um RSI de 2 períodos e construímos muitos métodos de negociação que incorporam o RSI de 2 períodos. Quanto menor o RSI, maior o desempenho. Os retornos médios das ações com uma leitura do RSI de 2 períodos abaixo de 2 foram maiores do que aqueles com uma leitura RSI de 2 períodos abaixo de 5, etc. VI. Classificação: Índice de Força Relativa (RSI) Modelo Estratégia de Negociação VII. Resumo (i) A estratégia de negociação com base no Índice de Força Relativa de 2 Bares apresenta desempenho inferior aos modelos de momento alternativos (ii) Os parâmetros preferidos são: 5 Limite RSI 13 8 Exit Look Back 13 (Figura 1-2). CFTC REGRA 4.41: RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS OU SIMULADOS TÊM CERTAS LIMITAÇÕES. DESCONHECIDO UM REGISTO DE DESEMPENHO REAL, OS RESULTADOS SIMULADOS NÃO REPRESENTAM A NEGOCIAÇÃO REAL. TAMBÉM, DESDE QUE OS COMÉRCIOS NÃO FORAM EXECUTADOS, OS RESULTADOS PODERÃO TER OUTROS COMPENSADOS PELO IMPACTO, SE HOUVER, DE CERTOS FATORES DE MERCADO, COMO A FALTA DE LIQUIDEZ. OS PROGRAMAS DE NEGOCIAÇÃO SIMULADOS EM GERAL SÃO TAMBÉM SUJEITOS AO FATO QUE SÃO PROJETADOS COM O BENEFÍCIO DE HINDSIGHT. NENHUMA REPRESENTAÇÃO ESTÁ SENDO SENDO QUE QUALQUER CONTA PODERÁ OU É POSSÍVEL CONSEGUIR LUCROS OU PERDAS SEMELHANTES AOS MOSTRADOS. DIVULGAÇÃO DE RISCO: GOVERNO DOS EUA EXIGÊNCIA DE ISENÇÃO DE RESPONSABILIDADE CFTC REGRA 4.41 Introdução Desenvolvida por Larry Connors, a estratégia RSI de 2 períodos é uma estratégia de negociação de reversão média projetada para comprar ou vender títulos após um período corretivo. A estratégia é bastante simples. Connors sugere procurar oportunidades de compra quando RSI de 2 períodos se move abaixo de 10, que é considerado profundamente sobrevendido. Inversamente, os comerciantes podem procurar oportunidades de venda a descoberto quando RSI de 2 períodos se move acima de 90. Esta é uma estratégia de curto prazo bastante agressiva projetada para participar de uma tendência em curso. Não é projetado para identificar topos ou fundos principais. Antes de olhar para os detalhes, note que este artigo foi concebido para educar os cartistas sobre as estratégias possíveis. Não estamos apresentando uma estratégia de negociação autônoma que possa ser usada imediatamente. Em vez disso, este artigo destina-se a melhorar o desenvolvimento da estratégia e refinamento. Estratégia Existem quatro etapas para esta estratégia e os níveis são baseados em preços de fechamento. Primeiro, identifique a tendência principal usando uma média móvel de longo prazo. Connors defende a média móvel de 200 dias. A tendência de longo prazo é para cima quando uma segurança está acima do seu SMA de 200 dias e para baixo quando uma segurança está abaixo do seu SMA de 200 dias. Os comerciantes devem procurar oportunidades de compra quando acima dos 200 dias SMA e oportunidades de venda a descoberto quando abaixo do SMA de 200 dias. Em segundo lugar, escolha um nível RSI para identificar oportunidades de compra ou venda dentro da maior tendência. Connors testado RSI níveis entre 0 e 10 para a compra, e entre 90 e 100 para a venda. Connors descobriu que os retornos eram maiores quando compravam um mergulho RSI abaixo de 5 que em um mergulho RSI abaixo de 10. Em outras palavras, o menor RSI mergulhado, maior os retornos em posições longas subseqüentes. Para as posições curtas, os retornos foram maiores quando vendidos - short em um aumento RSI acima de 95 que em um aumento acima de 90. Em outras palavras, quanto mais curto prazo super-comprado a segurança, maiores retornos subseqüentes em uma posição curta. A terceira etapa envolve a compra real ou vender-curto prazo eo momento de sua colocação. Os cartistas podem assistir o mercado perto do fim e estabelecer uma posição antes do fechamento ou estabelecer uma posição na próxima abertura. Há vantagens e desvantagens para ambas as abordagens. Connors defende a abordagem antes do fechamento. Comprar imediatamente antes do fechamento significa que os comerciantes estão à mercê do próximo aberto, que poderia ser com uma abertura. Obviamente, esta lacuna pode aumentar a nova posição ou imediatamente diminuir com um movimento de preço adverso. Esperar pela abertura dá aos comerciantes mais flexibilidade e pode melhorar o nível de entrada. A quarta etapa é definir o ponto de saída. Em seu exemplo usando o S P 500, Connors defende sair de posições longas em um movimento acima do SMA de 5 dias e posições curtas em um movimento abaixo do SMA de 5 dias. Esta é claramente uma estratégia de negociação a curto prazo que irá produzir saídas rápidas. Os Chartists devem também considerar um batente de arrasto ou empregar o SAR parabólico. Às vezes, uma tendência forte se apodera e paradas de arrasto assegurarão que uma posição permanece enquanto a tendência se estender. Onde estão as paradas Connors não advoga usando paradas. Sim, você leu direito. Em seus testes quantitativos, que envolveu centenas de milhares de negócios, Connors descobriu que as paradas realmente prejudicam o desempenho quando se trata de ações e índices de ações. Enquanto o mercado realmente tem uma deriva para cima, não usando paradas pode resultar em perdas e grandes retiradas desmedido. É uma proposição arriscada, mas, novamente, a negociação é um jogo arriscado. Os cartistas precisam decidir por si mesmos. Exemplos de Negociação O gráfico abaixo mostra o DDR SPD (DIA) com o SMA de 200 dias (vermelho), o SMA de 5 períodos (rosa) e o RSI de 2 períodos. Um sinal de alta ocorre quando o DIA está acima do SMA de 200 dias e o RSI (2) se move para 5 ou menos. Um sinal de baixa ocorre quando DIA está abaixo do SMA de 200 dias e RSI (2) se move para 95 ou superior. Havia sete sinais durante este período de 12 meses, quatro bullish e três bearish. Dos quatro sinais de alta, o DIA avançou três vezes mais de quatro vezes, o que significa que estes poderiam ter sido lucrativos. Dos três sinais de baixa, o DIA moveu-se para baixo apenas uma vez (5). A DIA se moveu acima dos 200 dias da SMA após os sinais de baixa em outubro. Uma vez acima do SMA de 200 dias, o RSI de 2 períodos não se moveu para 5 ou menos para produzir outro sinal de compra. No que diz respeito a um ganho ou perda, que dependeria dos níveis utilizados para o stop-loss e tomada de lucro. O segundo exemplo mostra a Apple (AAPL) negociando acima de seus 200-dia SMA durante a maior parte do tempo. Havia pelo menos dez sinais de compra durante este período. Teria sido difícil evitar perdas nos cinco primeiros, porque a AAPL ziguezagueou mais baixa de fevereiro a meados de junho de 2011. Os segundos cinco sinais saíram muito melhores como AAPL em ziguezague mais alto de agosto a janeiro. Olhando para este gráfico, é claro que muitos desses sinais foram cedo. Em outras palavras, a Apple mudou para novos mínimos após o sinal de compra inicial e, em seguida, recuperou. Tweaking Como com todas as estratégias de negociação, é importante estudar os sinais e procurar maneiras de melhorar os resultados. A chave é evitar o ajuste da curva, o que diminui as chances de sucesso no futuro. Conforme observado acima, a estratégia RSI (2) pode ser precoce porque os movimentos existentes continuam freqüentemente após o sinal. A segurança pode continuar mais alta após RSI (2) surtos acima de 95 ou inferior após RSI (2) mergulha abaixo de 5. Em um esforço para remediar esta situação, os chartists devem procurar algum tipo de pista que os preços realmente reverteram após RSI (2) Atinge seu extremo. Isso poderia envolver a análise de candlestick, padrões de gráfico intraday, outros osciladores de momentum ou mesmo ajustes para RSI (2). RSI (2) surge acima de 95 porque os preços estão subindo. Estabelecer uma posição curta enquanto os preços estão subindo pode ser perigoso. Os cartistas poderiam filtrar esse sinal esperando que o RSI (2) voltasse abaixo de sua linha central (50). Da mesma forma quando uma segurança está negociando acima de seus 200-dia SMA e RSI (2) se move abaixo de 5, chartists poderia filtrar este sinal, esperando RSI (2) para mover acima de 50. Isso sinalizaria que os preços realmente fizeram algum tipo de curto - term turn. O gráfico acima mostra Google com sinais RSI (2) filtrados com uma cruz da linha central (50). Havia bons sinais e maus sinais. Observe que o sinal de venda de outubro não entrou em vigor porque o GOOG estava acima do SMA de 200 dias no momento em que o RSI se movia abaixo de 50. Observe também que as lacunas podem causar estragos nos comércios. As abas de meados de julho, meados de outubro e meados de janeiro ocorreram durante a temporada de lucros. Conclusões A estratégia RSI (2) dá aos comerciantes a chance de participar de uma tendência contínua. Connors afirma que os comerciantes devem comprar pullbacks, não breakouts. Por outro lado, os comerciantes devem vender oversold bounces, não apoiar quebras. Essa estratégia se encaixa com sua filosofia. Mesmo que Connors P 500 com RSI (2). Scan Code Abaixo está o código para o Advanced Scan Workbench que os membros Extra podem copiar e colar. RSI (2) Comprar Signal: CCI Correction CCI Correction Introdução Desenvolvido por Donald Lambert, o Commodity Channel Index (CCI) é um oscilador de momentum que pode ser usado para identificar uma nova tendência ou alertar sobre condições extremas. Esta estratégia utiliza semanalmente CCI para ditar o viés de negociação quando ele surge acima de 100 ou mergulha abaixo de -100, que são os principais níveis observados por Lambert. Uma vez que o viés de negociação é definido, CCI diário é usado para gerar sinais comerciais quando atinge seus extremos. Estratégia Lambert s diretrizes comerciais para o CCI se concentrou em movimentos acima de 100 e abaixo de 100 para gerar comprar e vender sinais. Porque 70 a 80 por cento dos valores de CCI estão entre 100 e 100, um sinal de compra ou venda estará em vigor apenas 20 a 30 por cento do tempo. Quando CCI se move acima de 100, uma segurança é considerada a entrar em uma forte tendência de alta e um sinal de compra é dado. A posição deve ser fechada quando CCI se move para trás abaixo de 100. Quando CCI move abaixo de 100, a segurança é considerada em uma forte tendência de baixa e um sinal de venda é dado. A posição deve ser fechada quando CCI se move para trás acima de 100. Ao exigir uma saída em um movimento de volta abaixo de 100 ou um movimento de volta acima de -100, a estratégia de negociação original Lamberts produziu lotes de sinais relativamente curtos. Esta estratégia de correção de CCI oferece um tweak para Lamberts original, mas mantém suas diretrizes comerciais gerais, que dependem de um aumento acima de 100 ou mergulhar abaixo de -100. Há três etapas. 1. Definir a tendência maior e viés de negociação. Um aumento de CCI acima de 100 no gráfico semanal indica que uma tendência de alta está surgindo e um viés de negociação de alta é adotado. Esta tendência bullish permanece até que haja um surge abaixo de -100. Um aumento de CCI abaixo de -100 no gráfico semanal indica que uma tendência de baixa está emergindo e um viés de negociação de baixa é adotado. Este viés de baixa continua até ser provado o contrário com um aumento acima de 100. 2. Aguarde um menor movimento de tendência de contrapeso. Use o gráfico diário para procurar pullbacks overbought quando o gráfico semanal dita um viés de negociação de alta. Uma queda de CCI abaixo de -100 reflete uma retração dentro de uma tendência de alta maior. Procure por oversold saltos quando o viés de negociação é bearish. Um aumento de CCI acima de 100 no gráfico diário indica um salto dentro de uma tendência de queda maior. 3. Olhe uma inversão deste movimento de contra-tendência. Quando o viés de negociação é bullish e CCI diário se move abaixo de -100, um aumento de volta em território positivo sinaliza uma inversão do pullback. Isso indica que a maior tendência de alta também está retomando. Quando o viés de negociação é de baixa e CCI diária se move acima de 100, um mergulho em território negativo sinais uma inversão do salto. Isso indica que a maior tendência de baixa está retomando. A idéia geral é o comércio na direção da tendência maior. Chartist deve reduzir o prazo para procurar sinais com base na tendência mais curta. Em teoria, pode ser utilizada qualquer combinação de intervalos de tempo. Por exemplo, gráficos diários poderiam ser usados para identificar a maior tendência e ditar o viés de negociação. Trinta gráficos minuto poderia ser usado para seguir a tendência mais curta e gerar sinais comerciais. Iniciar posições após uma correção melhora a relação risco-recompensa. Exemplos de negociação O primeiro gráfico neste artigo mostra o S s começar com 2008. CCI semanal moveu-se para o modo de urso em novembro de 2007 (linha azul). Isto significa que nos aproximamos do gráfico diário com um viés de baixa e só procuramos sinais de baixa. Sinais bullish são ignorados porque a tendência maior é para baixo. Tenha em mente que um sinal de baixa é um aumento acima de 100 e, em seguida, um movimento abaixo da linha zero. As linhas vermelhas pontilhadas mostram cinco sinais, um no final de 2007 e quatro em 2008. O sinal de venda no final de fevereiro não funcionou bem, mas os outros alinhados com SPY picos muito bem. O gráfico acima mostra a mudança semanal do CCI do modo bear para o modo bull no início de maio de 2009. Antes dessa mudança, o CCI diário produziu outro sinal de venda bom no início de janeiro. Após a mudança de maio, CCI produziu um sinal de compra em meados de julho como CCI mergulhado abaixo de -100 e, em seguida, subiu acima da linha zero. O sinal provado bastante oportuno. Havia dois quase-sinais como CCI mergulhado para -97 no final de junho e início de novembro. 2010 começou com um viés bullish, comutado a um viés bearish em junho atrasado e então de volta a um viés bullish em outubro adiantado. Isto significou que havia três períodos de troca diferentes: os sinais bullish foram considerados de janeiro a junho mid, sinais bearish foram considerados de meados de junho a outubro adiantado e os sinais bullish foram considerados de outubro adiantado até o fim de ano. Foi um ano violento. O primeiro sinal em alta em meados de fevereiro anunciou um bom avanço. O sinal de alta em meados de junho teria sido um perdedor após o declínio acentuado abaixo de 100. Houve alguns seguem após o sinal de baixa em agosto, mas uma boa stop-loss foi necessário para bloquear os lucros ou evitar uma perda. Ajuste Usando dois quadros de tempo, como gráficos semanais para viés de negociação e gráficos diários de sinais pode ser complicado. Os Chartists podem emular semanalmente CCI no gráfico diário usando um período mais longo olhar para trás. O exemplo abaixo mostra um gráfico diário para o ET P 500 ETF de fevereiro de 2010 a fevereiro de 2012, dois anos. Em vez de um CCI de 20 semanas em um gráfico semanal, este gráfico mostra um CCI de 100 dias para ditar o viés de negociação. Um viés bullish está em vigor depois de um aumento acima de 100 (áreas amarelas) e um viés de baixa está em vigor após um mergulho abaixo de -100 (áreas brancas). CCI de 20 dias é usado para gerar sinais de negociação em harmonia com o viés de negociação ditado por CCI de 100 dias. Havia sinais de baixa no final de junho e início de agosto (linha vermelha pontilhada). Uma tendência bullish segurou quando CCI de 100 dias cresceu acima de 100 em meados de setembro de 2010. Uma forte tendência de alta, posteriormente, tomou posse e CCI de 20 dias não mergulhou abaixo de -100 até março de 2011, seis meses depois. Houve um sinal próximo em novembro como CCI chegou -94 antes de voltar atrás. Este talvez um momento em que algum julgamento pessoal é necessária. Conclusões A estratégia de correção CCI oferece aos comerciantes o melhor dos dois mundos: negociar com a tendência e iniciar posições após uma fase corretiva. Como mostram os exemplos, encontrar o cenário perfeito seria praticamente impossível. Além disso, os chartists devem evitar curve-fitting com projetar uma estratégia negociando. Observe também que a estratégia de correção CCI não se destina como um sistema autônomo. Chartists necessidade de considerar como implementar stop-loss, quando tomar lucros e como adaptar a estratégia para seus próprios objetivos e estilo de negociação. Comerciantes mais agressivos poderiam preferir um período mais curto olhar para trás para gerar sinais mais rápidos, enquanto os comerciantes menos agressivos podem preferir um aumento CCI acima de 100 para gerar sinais no curto espaço de tempo. Tenha em mente que este artigo é projetado como um ponto de partida para o desenvolvimento do sistema de negociação. Use essas idéias para aumentar seu estilo de negociação, preferências de risco-recompensa e julgamentos pessoais. Clique aqui para obter um gráfico do S P 500 com os indicadores CCI. Estudo adicional Este livro detalha várias estratégias de negociação e inclui um capítulo sobre saídas. Larry Connors mostra os detalhes de seus back-testes e fornece diretrizes para melhorar os resultados comerciais. Estratégias de negociação de curto prazo que funcionam Larry Connors e Cesar Alvarez
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